तकनीकी विश्लेषण सिद्धांत

तकनीकी विश्लेषण विधि

तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण क्या है? मतभेद

तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण दो अध्ययन हैं जो बाजार व्यवहार को मापने के लिए विभिन्न तरीकों का उपयोग करते हैं। स्टॉक एक्सचेंज में काम करते समय दोनों आवश्यक होते हैं और पूर्वानुमान या भविष्य के बाजार के रुझान में बहुत उपयोगी होते हैं। जबकि बुनियादी विश्लेषण अधिक गहन शोध पर केंद्रित है, विभिन्न कारकों का अध्ययन किया जाना चाहिए। तकनीकी विश्लेषण सरल है और बाजार के रुझान की भविष्यवाणी करने के लिए एक के-लाइन चार्ट, पैटर्न और डेटा की सुविधा देता है।

दोनों अध्ययनों का उपयोग बाजार के अल्पकालिक और दीर्घकालिक मूल्य को मापने के लिए किया जाता है। उनकी उच्च विश्वसनीयता के कारण, सभी प्रकार के निवेशक लगभग किसी भी प्रकार के निवेश में इन अध्ययनों का उपयोग कर सकते हैं। उन लोगों के लिए जिनके पास बहुत कम पैसा है और जिनके पास बहुत बड़ा निवेश है।

मूल विश्लेषण उपकरण

मौलिक विश्लेषण संपत्ति के वास्तविक मूल्य को पकड़ने के लिए डिज़ाइन किया गया है; इस प्रकार के मूल्यों की गणना करने के लिए उपलब्ध उपकरण हैं:

अनुपात की गणना। कंपनी मूल्यांकन प्रौद्योगिकी पर्यावरण विश्लेषण सामान्य आर्थिक जानकारी कोई भी जानकारी जो उत्पाद का मूल्य बदलती है

तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण के बीच अंतर

मौलिक विश्लेषण विभिन्न राजनीतिक, आर्थिक और सामाजिक संदर्भों का विश्लेषण करता है जो भविष्य के बाजार मूल्य निर्धारित कर सकते हैं। इसलिए, तकनीकी विश्लेषण के विपरीत, मौलिक तकनीकी विश्लेषण सिद्धांत विश्लेषण विशुद्ध रूप से भविष्य के बाजार पूर्वानुमानों पर केंद्रित है। विभिन्न बाहरी और आंतरिक परिदृश्यों का मूल्यांकन करें जो स्टॉक की कीमतों को बदल सकते हैं। यद्यपि तकनीकी विश्लेषण K- लाइन चार्ट, मॉडल और डेटा पर अधिक आधारित है, लेकिन यह स्टॉक मार्केट विश्लेषण में मौलिक विश्लेषण के मूल्य कारकों को ध्यान में नहीं रखता है।

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चार्ट किस बारे में बात करते हैं: तकनीकी विश्लेषण क्या है, और निवेशक इसका उपयोग क्यों करते हैं

एक्सचेंज पर कारोबार करने वाली परिसंपत्तियों का विश्लेषण करने के कई तरीके हैं। उदाहरण के लिए, कंपनियों और उनके शेयरों के मामले में, मौलिक विश्लेषण है जो निवेशकों को वर्तमान व्यापार मूल्यांकन और इसकी संभावनाओं की वैधता को समझने की अनुमति देता है। एक अन्य विधि तकनीकी विश्लेषण है, जिसमें ऐतिहासिक डेटा का अध्ययन करना शामिल है, जिसमें एक वित्तीय साधन की कीमत और व्यापारिक मात्रा में परिवर्तन शामिल हैं।

इन्वेस्टोपेडिया पोर्टल बताता है कि तकनीकी विश्लेषण क्या है, आप इस पर कितना भरोसा कर सकते हैं और आधुनिक निवेशक इस उपकरण का उपयोग कैसे करते हैं। हम आपके ध्यान में इस सामग्री के मुख्य विचार प्रस्तुत करते हैं।

तकनीकी विश्लेषण: एक संक्षिप्त इतिहास

शेयरों और रुझानों के तकनीकी विश्लेषण की अवधारणा सैकड़ों वर्षों से आसपास है। यूरोप में, व्यापारी जोसेफ डी ला वेगा ने 17 वीं शताब्दी में हॉलैंड में बाजारों के व्यवहार की भविष्यवाणी करने के लिए तकनीकी विश्लेषण प्रथाओं का उपयोग किया।

अपने आधुनिक रूप में, तकनीकी विश्लेषण का गठन चार्ल्स डॉव, विलियम पी। हैमिल्टन, रॉबर्ट रिया, डॉव सिद्धांत के लेखक और निकोलस डर्वस जैसे आम लोगों सहित अन्य फाइनेंसरों द्वारा किया गया था।

इन लोगों ने एक बाजार की कल्पना की जिसमें लहरें शामिल हैं जो चार्ट पर किसी विशेष संपत्ति के मूल्य और ट्रेडिंग वॉल्यूम के उच्च और चढ़ाव के अनुरूप हैं। तकनीकी विश्लेषण की सभी अवधारणाओं को एक साथ लाया गया और 1948 में प्रकाशित स्टॉक मार्केट ट्रेंड्स की टेक्निकल एनालिसिस बुक में रॉबर्ट डी। एडवर्ड्स और जॉन मैगी द्वारा संक्षेप में प्रस्तुत किया गया।

के लिए तकनीकी विश्लेषण क्या है?

तकनीकी विश्लेषण, इसके मूल में, उन पर खेलने और पैसा कमाने के लिए भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने का एक प्रयास है। ट्रेडर्स स्टॉक और अन्य वित्तीय साधनों के चार्ट पर संकेतों की तलाश करते हैं जो रुझानों के उद्भव या इसके विपरीत, उनके अंत का संकेत दे सकते हैं।

सामान्य तौर पर, तकनीकी विश्लेषण शब्द मूल्य आंदोलनों की व्याख्या करने के लिए दर्जनों रणनीतियों को जोड़ता है। उनमें से अधिकांश यह निर्धारित करने के आसपास बनाए गए हैं कि क्या वर्तमान प्रवृत्ति पूरी होने के करीब है, और यदि नहीं, तो उलट की उम्मीद कैसे करें।

कुछ तकनीकी विश्लेषण संकेतक प्रवृत्ति लाइनों का उपयोग करते हैं, अन्य जापानी कैंडलस्टिक्स का उपयोग करते हैं, और कुछ ऐसे हैं जहां एक व्यापारी गणितीय विज़ुअलाइज़ेशन का विश्लेषण करता है। चार्ट पर एक विशिष्ट पैटर्न व्यापार के लिए वांछित प्रविष्टि या निकास बिंदु का प्रतिनिधित्व कर सकता है।

तकनीकी विश्लेषण की सीमाएं

तकनीकी विश्लेषण का मुख्य नुकसान यह है कि यहां कोई भी निर्णय चार्ट की व्याख्या के आधार पर किया जाता है। एक व्यापारी व्याख्या में गलती कर सकता है, या एक सही परिकल्पना के गठन के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम नगण्य हो जाता है, संकेतक के लिए समय अवधि जैसे कि चलती औसत बहुत बड़ी या बहुत छोटी हो सकती है, आदि।

और एक और महत्वपूर्ण कारक: जितना अधिक लोकप्रिय तकनीकी विश्लेषण और इसकी विशिष्ट तकनीक और संकेतक बनते हैं, उतना ही यह समझना मुश्किल हो जाता है कि क्या कीमत ने चार्ट पर खुद एक निश्चित पैटर्न बनाया है, या हजारों निवेशक एक ही तस्वीर देखते हैं, मानते हैं कि बाजार गिर जाएगा और बिक्री शुरू होगी। उसकी गिरावट तेज?

किसी भी मामले में, तकनीकी विश्लेषण बाजार का विश्लेषण करने के तरीकों में से एक है। अनुभवहीन निवेशकों को अकेले इस पर भरोसा नहीं करना चाहिए। वर्चुअल मनी के साथ परीक्षण खाते का उपयोग करके ट्रेडिंग टर्मिनल में उपलब्ध तकनीकी विश्लेषण दृष्टिकोण और मौजूदा संकेतकों का अध्ययन करना बेहतर है ।

तकनीकी विश्लेषण की बारीकियां (The nuances of technical analysis)

निवेशकों को अधिकतर सलाह दी जाती है कि उन्हें बाजार में सही समय की पहचान पर ध्यान देने के बजाय एक निश्चित अवधि तक क्रमिक निवेश करना चाहिए और यह सलाह सही भी है । परंतु बाजार के सही समय की पहचान करने में अक्सर पुराने लोग भी मात खा जाते हैं ऐसा नहीं है कि दिग्गज खिलाड़ियों को बाजार की अनिश्चितता का पता नहीं होता है।

उसके बावजूद भी अधिक धन कमाने का लालच इनको बाजार की अनिश्चितता में डुबो देता है। प्रत्येक निवेशक बाजार से अधिक धन कमाना चाहता है और उसकी इच्छा बाजार की गतिविधियों और उसकी चंचलता को ध्यान में रखकर तकनीकी विश्लेषण की शुरुआत हुई।

तकनीकी विश्लेषण का उद्देश्य विभिन्न निवेशकों की टाइमिंग तथा कीमतों में अपेक्षित परिवर्तन का अनुमान लगाना है। तकनीकी विश्लेषण का पूरा फोकस शेयर की कीमत उनके ट्रेडिंग वॉल्यूम पर रहता है पिछले कुछ वर्षों के दौरान हुए शेयर के बदलाव उनके उतार-चढ़ाव उनसे जुड़े ट्रेडिंग वॉल्यूम के विश्लेषण करके विभिन्न प्रकार के चार्ट ग्राफ मूविंग एवरेज ट्रेंड आदि टूल बनाए जाते हैं । उनका उपयोग आगामी लघु काल, मध्यकाल, और दीर्घकालिक अवधि के दौरान शेयर के अनुमान लगाने तकनीकी विश्लेषण सिद्धांत के लिए किया जाता है।

चार्ट का विश्लेषण (Chart analysis)

बीते कुछ दिनों मैं शेयर की कीमत उसके ट्रेंडिंग वॉल्यूम को प्रतिदिन के आधार पर दर्शाने के लिए चार्ट बनाया जाते हैं । और यह चार्ट आज काफी ज्यादा प्रचलित है। चार्ट में लाइन चार्ट बार चार्ट कैंडलेस्टिक चार्ट आदि प्रमुख है जो विभिन्न ट्रेंडिंग वॉल्यूम और कुछ दिनों के अंतराल के हिसाब से बनाए जाते हैं । जो कि लगभग सभी एक जैसी सूचनाएं देते हैं।

इन चार्ट के द्वारा शेयर के ट्रेंड और उनके पैटर्न स्कोर जानने की कोशिश की जाती है और यह अनुमान लगाए जाते हैं कि यह ट्रेंड किस समय से बना है और किस समय तक चलेगा और इस ट्रेंड में कब परिवर्तन आ सकता है इसके आधार पर निवेशक अपना निवेश करते हैं।

मल्टीबैगर स्टॉक कैसे चुने

अपवर्ड ट्रेंड (Upward trend)

इस ट्रेंड में किसी शेयर की कीमत निरंतर बढ़ती है इस प्रकार के शेयरों में शॉर्ट टर्म (short term) निवेशक शेयर को खरीद कर बाद में अच्छे दामों पर बेचकर लाभ कमाते हैं । इससे तकनीकी विश्लेषण सिद्धांत यह पता लगाया जाता है की शेयर का ट्रेडिंग वॉल्यूम और शेयरों की कीमत लगातार बढ़ रही है । और निवेशक इसमें काफी ज्यादा निवेश कर रहे हैं । परंतु यदि तकनीकी विश्लेषण सिद्धांत शेयर की कीमत में वृद्धि हो रही हो और उसके ट्रेंडिंग वॉल्यूम में अपेक्षाकृत वृद्धि नहीं हो रही हो तो उस शहर में सट्टा बाजारी हो रही है।

जब ग्राफ्ट या चार्ट नीचे जाने लगते हैं , शेयरों की कीमत में गिरावट दर्ज होती है। तो इसे डाउनवार्ड ट्रेंड (Downward trend) कहते हैं । कई निवेशक डाउनवार्ड ट्रेंड में खरीदारी कर अच्छे दाम आने पर या अपवर्ड ट्रेंड होने पर शेयर बेचकर लाभ कमाते हैं । यहां भी ट्रेंड को पहचानना और उसकी टाइमिंग महत्वपूर्ण है क्योंकि डाउनवार्ड ट्रेंड में खरीदे गए शेयर काफी कम कीमत पर मिल जाते हैं । और भविष्य में अच्छा लाभ देते हैं।

साइडवेज ट्रेंड (Sideways trend)

जब ग्राफ या चार्ट का ट्रेंड छोटे-छोटे उतार-चढ़ाव के साथ एक जैसा दिखाई देता है। तो ऐसे ट्रेंड को Sideways trend कहा जाता है । Sideways trend के दौर में शेयरों की गति में कुछ खास मोमेंट नहीं होता है । यह यह कुछ ऊपर कुछ नीचे होता रहता है और इस दौरान इसका ट्रेंडिंग वॉल्यूम बहुत कम होता है।

ट्रेंडिंग वॉल्यूम का मतलब एक निश्चित समय में बाजार से खरीदे या बेचे गए शेयरों की संख्या होती है जिससे कि ट्रेंडिंग वॉल्यूम कहा जाता है।तकनीकी विश्लेषण में ट्रेंडिंग वॉल्यूम (trending volume) का बहुत महत्वपूर्ण रोल है। इससे मार्केट में एक्टिव निवेशक और बड़े निवेशकों की उपस्थिति ,अनुपस्थिति का पता चलता है। विश्लेषक ट्रेंडिंग वॉल्यूम को देखकर share के रुझान का पता लगाते हैं।